每日分析

資料日期:2025 年 10 月 22 日



操作策略:

週二台股價量齊揚,收盤指數再創歷史高點,KD高檔鈍化,但成交量未能到20日均量之上,買盤仍顯不足,後續仍需補量上攻,如量能無法擴增,預期台股呈現高檔震盪格局。


國際股市:

亞股方面,深圳綜合(+1.76%),上海綜合(+1.36%),恆生指數(+0.65%),香港國企(+0.76%),南韓綜合(+0.24%),日經指數(+0.27%);
市場消化企業財報和美中緊張緩解,美股四大指數漲跌互見,道瓊指數(+0.47%),S&P 500 微漲0.22點,Nasdaq (-0.16%),費城半導體(-0.66%)。


台股分析: 

週二台股開盤再度跳空上漲創新高,盤中賣壓湧現,漲勢收斂,終場加權指數以上漲63.78點收於27,752.41點,成交量約為5,289億元; 
以中小型股為主的櫃買市場開高走高,上櫃指數終場以上漲2.60點收於265.85點,成交量約為1,301億元。 

類股表現而言,
以化學生技類股(+1.44%)表現最強勢, 
其次為汽車類股(+1.07%),
電子類股(+0.26%)成交比重佔大盤比重約83.07%,
金融類股(+0.44%)成交比重佔大盤比重約1.92%,
盤面上電器電纜類股(-1.53%)表現最弱勢。


類股結構:

以個股表現來看,
電子權值股,台積電、聯發科皆收於平盤,大立光(+2.04%),鴻海(+0.21%);
半導體類股,茂矽、強茂、嘉晶、創意、台勝科、虹揚-KY、富鼎等攻上漲停,晶相光、祥碩、迅杰等走高;
運輸類股,虎航、萬海、長榮、龍德造船等跌逾1%,榮運、星宇航、陽明、志信、中櫃等走跌;
航空雙雄,股價呈狹幅震盪,華航(-0.95%),長榮航(-1.05%);
金融類股,富邦金、元大金、統一證、玉山金、國泰金、第一金、凱基金、台產、彰銀等收紅。


籌碼:

現貨部份,
上市部份,外資轉手賣超2.41億元,投信賣超38.90億元(連三賣),自營商買超85.55億元(連二買),合計三大法人共買超44.24億元; 
上櫃部份,外資買超33.64億元(連二買),投信轉手賣超7.72億元,自營商買超12.51億元(連五買),合計三大法人共買超38.43億元。

期貨部份,
外資淨空單減少1,969口,目前持有台指期淨空單23,282口,投信淨多單減少5口,目前持有台指期淨多單22,304口,自營商空單增加1,003口,目前持有台指期淨空單1,042口。

融資券及借券部分,
上市部份,融資較前一日增加14.60億元,融資餘額為2,909.84億元,融券較前一日減少9,627張,融券餘額為321,838張,借券較前一日增加22,040張,借券張數13,579,579張,上市融資維持率174.50%,較前一日增加1.05%; 
上櫃部份,融資較前一日增加11.30億元,融資餘額為1,084.42億元,融券較前一日減少1,468張,融券餘額為101,893張,借券較前一日增加4,718張,借券張數1,800,665張,上櫃融資維持率176.17%,較前一日增加1.06%。


期貨與選擇權:

週二台指期收盤上漲51點收於27,831點,期現貨價差由正價差91點收斂至正價差79點; 
就量價結構而言,成交量縮減未平倉量則反向增加,透露出盤勢為持續震盪向上格局。 

就週選擇權來看,
買權最大未平倉量位於28,000點成交序列,顯示上檔壓力為28,000點; 
賣權最大未平倉量位於27,000點成交序列,顯示下檔支撐為27,000點。 




責任聲明:本內容僅供參考,客戶應審慎考量本身之需求與投資風險, 
本公司恕不負任何法律責任,亦不作任何保證。本報告中之內容或有取 
材於本公司認可之來源,但並不保證期真實性或完整性;本報告中所有 
資訊與預測,變更時本公司將不作預告,本報告內容有未盡完善之處, 
恕不負責。此外非經本公司同意,不得將本資料加以複製或轉載。

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